半导体板块反弹，布局美光与意法半导体的逻辑

半导体周期回升，美光受益于AI服务器高带宽内存需求收紧和NAND闪存价格上行，意法半导体则因汽车工业库存消化和订单稳定具备投资价值。SMH已连续五周收涨，板块机构需求强劲，两只股票当前定价低于运营数据暗示的复苏水平。